汽車制造
一、機床工具行業主要運行指標
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1．營業收入
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2025年1-9月，機床工具行業完成營業收入7647億元，同比增長1.6%，結束自2023年上半年以來的下行趨勢，恢復增長。主要分行業中，金屬切削機床和金屬成形機床分行業繼續保持增長，切削工具分行業由上半年同比下降0.6%恢復到同比增長1.3%。
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機床工具行業及主要分行業的營業收入情況，詳見表1。
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表1 ?2025年1-9月機床工具行業及主要分行業的營業收入情況
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2.?利潤總額
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2025年1-9月，機床工具行業實現利潤總額247億元，同比增長28.0%，結束自2023年上半年以來的下行趨勢，重回增長區間。主要分行業中，金屬切削機床和金屬成形機床分行業繼續保持增長，機床功能部件及附件分行業由上半年同比下降0.4%恢復到同比增長1.3%，磨料磨具分行業的虧損額由上半年的79億元降至37億元。
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機床工具行業及主要分行業的利潤總額情況，詳見表2。
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表2 ?2025年1-9月機床工具行業及主要分行業的利潤總額情況
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3.?利潤率
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2025年1-9月，機床工具行業平均利潤率為3.2%，較上年同期增長0.7個百分點。主要分行業中，金屬切削機床和金屬成形機床分行業繼續保持增長，機床功能部件及附件分行業由上半年同比下降0.02個百分點恢復到同比增長0.3個百分點，磨料磨具分行業則仍處于虧損狀態。
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機床工具行業及主要分行業的利潤率情況，詳見表3。
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表3 ?2025年1-9月機床工具行業及主要分行業的利潤率情況
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4．金屬加工機床產量
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國統局公布的規模以上企業統計數據顯示，2025年1-9月金屬切削機床產量64.2萬臺，同比增長15.1%；金屬成形機床產量13.2萬臺，同比增長7.3%。相較于上半年，金屬切削機床產量的增幅擴大，金屬成形機床產量的增幅收窄。
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二、進出口指標
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1．總體情況
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2025年1-9月，中國機床工具商品進出口總額加快增長，增速較上半年擴大1.2個百分點。其中，進口和出口都保持增長，且增速分別快于上半年1.7和0.9個百分點；繼續保持貿易順差，且順差金額持續擴大。
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根據中國海關數據，機床工具商品進出口情況，詳見表4。
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表4 ?2025年1-9月機床工具商品的進出口情況
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根據中國海關數據，機床工具商品進口來源和出口去向排名前三的情況，詳見表5。
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表5 ?2025年1-9月機床工具商品進口來源和出口去向排名前三的情況
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與上半年相比，進口來源和出口去向前三位的順序都保持不變。但進口來源中，自日本進口額增幅擴大，自德國進口額增幅回落。出口去向中，對美國出口額降幅擴大。
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機床工具主要商品門類的累計進口和出口情況，詳見圖1和圖2。
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圖1 ??機床工具產品累計進口情況（億美元）
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圖2 ?機床工具產品累計出口情況（億美元）
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2．金屬加工機床進出口情況
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2025年1-9月，金屬加工機床進口由上半年的同比下降1.4%恢復到同比增長0.02%，出口增幅由19.4%擴大到23.4%，進出口順差進一步擴大。
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根據中國海關數據，金屬加工機床的進出口情況，詳見表6。
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表6 ?2025年1-9月金屬加工機床的進出口情況
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根據中國海關數據，金屬加工機床進口來源和出口去向排名前三的情況，詳見表7。
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表7 ?2025年1-9月金屬加工機床進口來源和出口去向排名前三的情況
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與上半年相比，金屬加工機床進口來源和出口去向前三位及其排序均沒有變化。但進口來源中，自德國進口額由增長轉為下降。出口去向中，對俄羅斯、印度出口額增幅有所擴大。
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2025年1-9月，進口前五位的金屬加工機床品種及其進口金額，詳見表8。
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表8 ?2025年1-9月進口金額排前五位的金屬加工機床品種
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2025年1-9月，出口前五位的金屬加工機床品種及其出口金額，詳見表9。
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表9 ?2025年1-9月出口金額排前五位的金屬加工機床品種
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三、協會重點聯系企業運行指標
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協會重點聯系企業指按月向協會報送經營數據的會員企業。
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1.?主要經濟指標
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2025年1-9月，中國機床工具工業協會重點聯系企業營業收入同比增長9.3%。利潤總額同比增長13.9%。虧損企業占比為23.9%。金屬加工機床產量、產值同比分別增長2.3%、12.4%。其中，金屬切削機床產量、產值同比分別增長0.7%、9.7%；金屬成形機床產量、產值同比分別增長8.9%、19.0%。相較于上半年，營業收入、利潤總額的增幅擴大，金屬加工機床產量、產值的增速有所放緩，但繼續呈現產值增幅明顯大于產量增幅，機床單臺價值提高的趨勢。
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2.?金屬加工機床訂單指標
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2025年1-9月，金屬加工機床新增訂單、在手訂單同比分別增長7.8%、6.9%。其中，金屬切削機床新增訂單、在手訂單同比分別增長4.8%、7.1%；金屬成形機床新增訂單、在手訂單同比分別增長14.8%、6.6%。相較于上半年，金屬加工機床新增訂單和在手訂單都繼續保持增長，但增速有所放緩。
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四、當前行業運行特點
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1-9月，在政策和市場的雙輪驅動下，機床工具行業的市場需求持續回暖。需求結構的升級和先進技術的發展，引領產品結構持續優化。部分產品同質化嚴重導致市場競爭加劇，對相關生產企業影響較大。機床工具行業的整體運行持續恢復，第三季度穩中有升，但不同企業和分行業的情況有所差別。
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1．行業整體運行企穩回升
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1-9月，機床工具行業營業收入同比增長1.6%。自2023?年上半年進入下行區間，至本季度終于結束下行，恢復至增長區間。
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隨著“兩新”“兩重”政策加力擴圍，1-9月設備工器具購置投資同比增長14.0%，部分用戶行業的有效投資持續增長，汽車制造業、通用設備制造業、鐵路船舶航空航天和其他運輸設備制造業投資同比分別增長19.2%、11.8%、22.3%。隨著傳統領域的復蘇和新興領域的崛起，部分用戶行業的產品產銷量持續增長，比較突出的有：挖掘機和裝載機的銷量同比分別增長18.1%和14.6%，新能源汽車的產銷量同比分別增長35.2%和34.9%，集成電路、工業機器人的產量同比分別增長8.6%、29.8%。用戶行業的擴張和增長，對機床工具行業起到了明顯的拉動作用。
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機床工具產品的出口持續增長，且增幅明顯高于整體水平，為機床工具行業的發展增添了強勁的外部動力。
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2．行業整體效益好轉
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1-9月，機床工具行業整體的利潤總額同比增長28.0%，利潤率同比增長0.7個百分點，都結束了自2023?年上半年的下行趨勢，重回增長區間。
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效益的好轉主要源于產品結構的升級。新能源汽車、航空航天、人工智能、新材料等領域的快速發展，對高端機床工具產品的需求持續攀升。隨著機床工具行業高質量發展工作不斷推進，產業鏈供應鏈水平不斷提升，機床工具產品自主配套能力也不斷提高。
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另外，營業收入規模的增長也是效益好轉的重要原因之一。
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3．各分行業表現不一
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1-9月，機床工具主要分行業中，金屬切削機床和金屬成形機床分行業持續增長，效益回升；機床功能部件及附件的營收下降，但利潤保持增長；切削工具營收恢復增長，但利潤仍處于下降區間；磨料磨具營收降幅收窄，虧損額也大幅收窄。
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隨著市場需求結構的變化，機床主機分行業快速響應，產品結構升級，盈利能力回升。機床功能部件及附件分行業在持續增長后，隨著主機新增訂單的變動呈現一定波動，但盈利能力仍處于提升狀態。切削工具分行業受上游原材料價格持續上漲，且無法完全傳導至下游等因素影響，仍處于增收不增利的狀態，但隨著企業應對措施的實施，利潤的降幅呈收窄趨勢。磨料磨具分行業因房地產和光伏等用戶行業持續低迷，以及部分國家和地區開展反傾銷調查等原因，仍處于下行狀態，但半導體和新材料等領域的發展給其帶來了新機遇，疊加上年低基數效應，整體降幅明顯收窄。
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4．外貿活躍度提升
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1-9月，機床工具商品進出口總額同比增長6.7%，其中進口額同比增長1.8%，出口額同比增長9.1%。機床工具商品的進出口總額自年初轉為增長，增幅逐季度擴大。進口額和出口額的增幅也都較上半年有所擴大。
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從進口來源前三位的情況看，自日本進口年度內恢復增長，且增幅逐季度擴大；自德國進口年度內恢復增長，但增幅呈收窄趨勢；自中國臺灣進口仍處于下降區間。從出口去向前三位的情況看，在東南亞地區快速發展帶動下，對越南出口持續快速增長；受關稅政策不確定性影響，對美國出口年度內持續下降，且降幅呈擴大趨勢；對俄羅斯出口年度內小幅增長。
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進出口持續協同增長，機床工具市場的活躍度提升。進口增長，反映出國內市場對機床工具商品的需求增長。出口增長，反映出國際市場對我國機床工具商品的需求增長，也表明我國機床工具商品在國際市場的競爭力有所提升。
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五、2025年全年運行情況展望
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2025年，外部環境變化帶來的不利影響依然持續，國際政治經濟形勢復雜嚴峻，世界經濟和國際貿易增長動能不足。貿易保護主義加劇，機床工具產品成為國際陣營博弈的目標，美國降息、加稅對我國機床工具產品出口帶來的不確定性進一步增加；同時，國內有效需求不足的問題仍存在，固定資產投資及主要用戶領域的投資增速明顯回落，制造業采購經理指數PMI連續7個月位于榮枯線之下，制造業的產能利用率年度內始終不足75%。從機床工具協會重點聯系企業的數據看，金屬加工機床的新增訂單累計仍保持增長，但增速逐季明顯回落，第三季度則同比、環比均下降。另外，兩用物項出口管制政策的加強，也可能對機床產品出口造成一定影響。
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但我國經濟總體長期回升向好的基本趨勢沒有改變，機床工具行業同樣面臨著新的發展機遇。《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十五個五年規劃的建議》提出，要加強原始創新和關鍵核心技術攻關。完善新型舉國體制，采取超常規措施，全鏈條推動工業母機等重點領域關鍵核心技術攻關取得決定性突破。六部門聯合印發的《機械行業穩增長工作方案（2025—2026年）》強調，要加大政策支持力度，落實好各項稅收優惠政策，降低企業綜合成本和稅費負擔，加大金融等支持力度，鼓勵裝備企業開展技術創新、設備更新。“兩新”“兩重”政策將持續加力擴圍。另外，從高端裝備制造業的全產業鏈自主可控，到人工智能、具身機器人、航空航天、低空經濟等新興領域的迅猛發展，都將不斷為機床工具行業的發展注入新的增長動力。
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展望四季度及全年，我們預計2025年度機床工具行業整體有望保持企穩回升態勢，其中金屬切削機床和金屬成形機床分行業的主要經濟指標將持續增長。
